Индекс потребительских цен оказался ожидаемым, базовая инфляция снизилась до 5,7% в декабре.

Каосай Вонгнаттакан

Индекс потребительских цен снизился-0,1% в декабре по сравнению с ожидаемым +0,0% и предыдущим +0,1%. Базовый ИПЦ, исключающий продукты питания и энергию,вырос на 0,3%в течение месяца, что соответствует ожиданиям и выше 0,2% в ноябре.

Индекс потребительских цен на основные товары «наблюдает быструю дезинфляцию, в то время как на восстановление основных услуг требуется больше времени (фактически в декабре он вырос по сравнению с прошлым годом)», - сказала Лиз Энн Сондерс, главный инвестиционный стратег Charles Schwab.

Цены на бензин, авиабилеты, подержанные легковые и грузовые автомобили упали в последний месяц 2022 года и были частично компенсированы ростом цен на жилье, страхование автотранспортных средств и одежду.

Сотрудник SA Ахан Ваши считает, что отчет CPI является прогрессом, но ФРС пока не может объявить о победе. «Хотя двузначная инфляция цен на продукты питания по сравнению с прошлым годом по-прежнему вызывает беспокойство, общее инфляционное давление ослабевает (по крайней мере, на данный момент). Сегодняшние данные по индексу потребительских цен показывают прогресс в борьбе ФРС с инфляцией. низкий уровень безработицы и сильный рост заработной платы означают, что ФРС придется продолжить цикл повышения ставок на своем февральском заседании", - сказал он.

«Учитывая дефляцию, темпы повышения ставок могут быть замедлены до 25 б.п. [уровень 200-DMA]». - добавил Ваши.

После звонка все три индекса акций США находятся в красной зоне. S&P 500 -0,8%, Nasdaq -1,1% и Dow -0,5% в начале торгов. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 1 базисный пункт до 3,55%.

Напомним, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил, что инфляция в сфере услуг, за исключением жилья, будет более устойчивой, чем в других категориях.

«Этот отчет по индексу потребительских цен делает понижение ФРС до повышения на 25 б.п. немного более вероятным, но это далеко не завершенная сделка, учитывая такие факторы, как исключение основных услуг из-под жилья», - сказал известный экономист Мохамед Эль-Эриан. Жилье и одежда несколько удивили, добавил он.

Бензин внес наибольший вклад в снижение индекса M/M, более чем компенсируя рост жилищных индексов. Индекс продуктов питания вырос на 0,3%, а индекс энергетики упал на 4,5%.

Г/Г, ИПЦ:+6,5% против ожидаемых +6,5% и предыдущих +7,1%. Эта цифра представляет собой наименьшее увеличение с октября 2021 года.

Г/Г, базовый ИПЦ:+5,7%против ожидаемых +5,7% и предыдущих +6,0%.

Майкл Крамер из Mott Capital Management отметил, что услуги без учета жилья выросли на 7,4% в годовом исчислении против +7,3% в ноябре, а услуги для бывших врачей выросли на 8% в годовом исчислении против 7,6%. И хотя основные цифры «движутся в правильном направлении, главным образом за счет падения цен на энергоносители и бензин», сказал он. «Исходя из текущих рыночных тенденций, цены на энергоносители и бензин могут вскоре вырасти, что делает дальнейшее снижение индекса потребительских цен неопределенным».

Индексы, которые выросли в течение месяца, включают жилье (+0,8%), бытовую утварь и эксплуатацию (+0,3%), страхование автотранспортных средств (+0,6%), отдых (+0,2%) и одежду (+0,5%). снизились индексы на подержанные легковые и грузовые автомобили (-2,5%) и тарифы авиакомпаний (-3,1%).

Участники рынка в целом видят более высокую вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. с 31 января по февраль. 1 встреча с вероятностью 87,2% по сравнению с вероятностью 76,7% днем ​​ранее. Вероятность повышения ставки на 50 б.п. снизилась до 12,8% против 23,3% в среду.

Ранее на этой неделе опрос Федерального резервного банка Нью-Йорка показал, что потребители снизили свои инфляционные ожидания на предстоящий год.