Акции растут, доллар не меняется в преддверии ключевых данных по инфляции в США

Герберт Лэш и Аманда Купер

НЬЮ-ЙОРК/ЛОНДОН (Рейтер) - Показатели мировых фондовых рынков выросли, а доллар практически не изменился в понедельник, поскольку ожидаемые переговоры в Вашингтоне о потолке долга вызвали обеспокоенность, в то время как данные по инфляции в США, представленные позднее на этой неделе, должны внести ясность в денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы. .

Доходность казначейских облигаций выросла на фоне растущего оптимизма по поводу того, что худшие стрессы в региональной банковской системе США, возможно, уже позади, в то время как золото подорожало на фоне прохладного доллара, а сырая нефть выросла примерно на 2%.

Президент США Джо Байден и ведущие республиканцы и демократы Конгресса собираются на этой неделе встретиться, чтобы попытаться разрешить трехмесячное противостояние по поводу потолка долга США в 31,4 триллиона долларов, чтобы избежать разрушительного дефолта до конца мая.

Байден должен встретиться в Белом доме во вторник со спикером Палаты представителей республиканской партии Кевином Маккарти впервые с 1 февраля.

«К сожалению, скорее всего, именно рыночные потрясения создадут политическое прикрытие для Байдена и Маккарти, чтобы заключить какую-то сделку», — сказал Джек Аблин, директор по инвестициям и партнер-основатель Cresset Wealth Advisors.

"Я считаю, что это может означать некоторое разочарование рынка и волатильность, чтобы это произошло", - добавил он.

Несмотря на то, что рынки в этом году показали хорошие результаты, это был узкий рынок, сказал Рис Уильямс, главный стратег Spouting Rock Asset Management.

«Я думаю, что 20 акций — это большая часть, если не вся прибыль, S&P 500. В среднем акции показали не такие хорошие результаты», — сказал Уильямс.

Индекс акций MSCI по всему миру, ориентированный на американские активы, закрылся ростом на 0,26%, в то время как в Европе панрегиональный индекс STOXX 600 вырос на 0,35%, поскольку акции неамериканских компаний в предстоящие месяцы будут показывать опережающую динамику.

На Уолл-стрит промышленный индекс Dow Jones закрылся снижением на 0,17%, S&P 500 прибавил 0,05%, а Nasdaq Composite прибавил 0,18%.

Доллар оставался относительно слабее по отношению к большинству своих основных аналогов, даже несмотря на то, что индекс доллара вырос на 0,059%, а евро упал на 0,15% до $1,1002.

Стерлинг, который в этом году вырос на 4,4% по отношению к доллару, ранее достиг 12-месячного максимума 1,2668 в преддверии ожидаемого повышения ставки Банком Англии в четверг.

Пятничный отчет о занятости в США побудил инвесторов снизить свои ожидания относительно сроков и размера первого снижения процентной ставки ФРС. Ожидается, что данные по потребительским ценам в среду покажут умеренное замедление базовой инфляции.

«Рынок здесь готов к хорошему замедлению, несмотря на количество рабочих мест, которое мы наблюдали в пятницу», — сказал Том ди Галома, соруководитель отдела глобальных ставок по торговле в BTIG в Нью-Йорке.

«С ФРС, вероятно, покончено. Я не думаю, что они собираются ужесточать политику дальше», - сказал он. «На прошлой неделе было достаточно информации, чтобы сказать мне, что ФРС взяла паузу».

Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая обычно движется в ногу с ожиданиями процентных ставок, поднялась чуть выше 4,0%.

Разрыв между доходностью двух- и 10-летних облигаций, который рассматривается как предвестник рецессии, когда краткосрочный конец кривой доходности выше, чем у долгосрочных ценных бумаг, был инвертирован на уровне -49,4 базисных пункта.

Денежные рынки показывают, что инвесторы ожидают, что ставки в США сейчас достигли своего пика и могут закончиться в этом году чуть ниже 4,4%.

Доллар чувствует себя лучше по отношению к иене, поскольку Банк Японии остается единственным центральным банком в развитом мире, который не ужесточил политику.

Доллар вырос на 0,18% по отношению к иене.

Данные опроса ФРС, опубликованные в понедельник, показали, что американские банки ужесточили стандарты кредитования в первые месяцы года и увидели слабость спроса на кредиты со стороны бизнеса и потребителей, что является последним признаком того, что более высокие процентные ставки центральных банков начинают кусать финансовый сектор.

Ежеквартальный опрос старших кредитных специалистов ФРС, или SLOOS, один из первых показателей настроений в банковском секторе после недавней серии банкротств банков, показал, что чистые 46,0% банков ужесточили условия кредитования по ключевой категории бизнес-кредитов для среднего бизнеса. и крупный бизнес по сравнению с 44,8% в предыдущем опросе в январе.